这次，台积电拿捏不了我们？

标题：台积电审查大陆AI芯片代工，半导体国产化加速

一、台积电审查大陆AI芯片代工

1. 并非断供而是审查

- 台积电未全面断供大陆芯片，而是加强“投片资质”审查。路透社称美国要求台积电停止向中国大陆供应7纳米及更先进制程芯片，但国内芯片设计公司未接到断供通知，只是收到审查邮件。

- 审查标准围绕“300平方毫米”和“7nm工艺节点”，最终看晶体管数量。

2. 不同芯片受影响情况

- 小芯片厂商：如手机SoC，基本不受限，未来国产SoC推进到台积电3纳米制程问题不大。国内某大厂3纳米SoC项目已在台积电完成流片，预计明年下半年量产。

- 大芯片厂商：ADAS芯片部分受影响，AI芯片基本全受限制，需要转单到中国大陆代工。

二、中芯国际面临的状况

- 中芯国际自2020年12月后无法获得EUV光刻机，靠多重曝光用DUV光刻机做先进制程生产。其产能稼动率已达90.4%，即便满载，对大陆AI芯片厂商来说产能仍不足。

三、台积电面临的营收损失

- 现阶段中国大陆客户在台积电总营收中占11% - 13%左右。如果限制大陆AI芯片代工，可能造成7% - 9%的营收损失。

四、大陆AI芯片厂商的应对策略

1. 多种应对方式

- 可向大陆代工厂转单，也有厂商选择与国外厂商合作绕过监管，但这种合作充满不确定性。还有厂商可能从to B的AI芯片转入消费级GPU赛道，但消费级GPU有兼容性等问题。

2. 短期内影响不大

- 从下游应用端看，AI行业存在“算力过剩”问题，所以台积电审查对大陆AI产业暂时无次生影响。

五、半导体国产化迫在眉睫

1. 外部限制增加

- 三星晶圆代工业务部门可能也发出类似审查通知。从业者更担心HBM芯片供应受限，全球能量产HBM芯片的企业少，国内厂商获取渠道有限。

2. 国产化进程显著

- 在半导体代工端，除光刻机外，28纳米及以上工艺制程半导体设备国产化较高，各厂商建线时优先考虑国产化设备占比。